Испанская игорная компания Grupo CIRSA готовится к IPO

Американская инвестиционная компания Blackstone намерена провести первичное публичное размещение акций (IPO) своего испанского игорного актива Grupo CIRSA.

Ранее Blackstone получил несколько предложений от инвестиционных банков по управлению потенциальной продажей акций и рефинансированию существующего долгосрочного долга CIRSA, который, согласно последним отчетам, составляет около €2,3 млрд.

В 2022 финансовом году CIRSA объявила о рекордной EBITDA (прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации) в 2022 году в размере €525 млн.

Основные события CIRSA в 2022 году включали расширение присутствия казино в Марокко, где компания получила права на открытие нового казино в Танжере. В Европе компания вышла на рынок онлайн-гемблинга Италии, завершив приобретение лицензированного оператора E-Play24. CIRSA работает в девяти странах, имеет 146 казино, более 81 000 игровых автоматов, 78 залов для игры в бинго, 241 лаундж и почти 3 000 пунктов спортивных ставок.

На решение о проведении IPO могут повлиять недавние слабые результаты итальянского конкурента Lottomatica , чьи акции начали торговаться в Милане после того, как их поддержала Apollo Global Management. IPO Lottomatica было оценено в нижней части целевого диапазона оценки, и ее акции упали на вторичном рынке.

Используя оценку Lottomatica в качестве эталона, CIRSA может стоить несколько миллиардов евро, включая долг. Blackstone приобрела Cirsa в 2018 году за €2,2 млрд.